ヘッジファンド 海外オフショアファンド 投資 で 資産運用 ！
tag:toushitoushi.com,2008://1
2008-07-14T13:43:54Z
ヘッジファンド・海外オフショアファンド投資で資産運用！では、安全有利な資産運用ヘッジファンド・海外オフショアファンド投資のノウハウを紹介！株式やFX、商品先物などさまざまな投資のための金融商品があるなか、日本人にはまだ馴染みのないヘッジファンド。その仕組みと投資の利点を解説します。日本人の投資熱が高まってきている今、資産のリスク分散という意味からも、ヘッジファンド投資が有望です！
Movable Type 3.2-ja-2
マネー関連リンク集
tag:toushitoushi.com,2008://1.29
2008-07-14T13:34:01Z
2008-07-14T13:43:54Z
？生命保険 生命保険の表も裏も、生保レディが明かします。...
manager
？生命保険
生命保険の表も裏も、生保レディが明かします。]]>
年金、現役世代の40％台
tag:toushitoushi.com,2007://1.23
2007-02-07T05:21:11Z
2007-03-10T13:45:27Z
もし、公的年金が期待できないと「本気で」思っているのでしたら、今すぐにでもその備えをすべきではないですか？
現在は、株、債券、投資信託、外貨、商品、様々な投資商品を選べる時代です。その勉強を初めて見てはいかがでしょうか？もし、あなたの子供、孫が、今の大人のツケを負うことになったら？今私たちが自分と家族を守るために資産運用、資産管理をすることは、当然のことなのです。
manager
『日本経済新聞』 2007年2月7日（水）
官僚は国民に真実を悟られまいとあの手この手を使ってきます。今日のこの記事でも、年金の所得代替率は最悪40％台となっていますが、そのためには平均４％の利回りが確保できるのか？女性の労働力が80％まで高まるのか？平均寿命が延びた場合はどうするのか？というクリアしなければならない問題が山積です。
しかし、国民も少しずつそのことに気がついている人が増えているようです。
それを反映して、今日の日経には外貨建て投資信託の残高がついに20兆円を突破したという記事が出ています。
『日本経済新聞』 2007年2月7日（水）
記事では「より高い金利を求めて個人が外貨投資を拡大する動きが広がっている」とありますが、本当にそれだけでしょうか？
真剣に将来への備えを始めている人も多いというのが私の読みです。
あなたは、どうですか！？]]>
国債残高2010年度に600兆円突破
tag:toushitoushi.com,2007://1.22
2007-01-24T04:56:11Z
2007-03-10T13:45:27Z
「将来の年金が心配だ」、「社会保障はないと思っている」などの不安を口にする日本人...
manager
本当にその事態に備えて行動している人がどのくらいいるのでしょうか！？
心の底では「まあ、なんとかなるだろう」とか、「命まで失うわけはないだろう」と、高をくくっていませんか？
しかし、日本の財政破綻、年金破綻はヒタヒタと着実に私たち日本国民にむけて忍び寄っているのです。
百歩譲ってあなたは大丈夫かもしれません。しかし、あなたの子供、あなたの孫は大丈夫でしょうか？大丈夫だと言い切れますか！？
もし言い切れないのなら、一人一人が行動を起こさなければならないのです。
自分と自分の家族の身は自分でしか守れません。
国やお役所を頼りにしていては絶対にダメです！！！！
将来の安心のために今からでもできることはたくさんあります。
まずは自分の資産形成の勉強から始めましょう！
『日本経済新聞』2007年1月24日
]]>
それでも日本（円）にこだわりますか？？
tag:toushitoushi.com,2006://1.21
2006-11-03T04:05:42Z
2007-03-10T13:45:27Z
なんで日本人は自国にそこまでこだわるんでしょうねぇ？この国は、ず〜っと役人だけがおいしい思いをして、庶民はひどい目にあわされてきたのにね。この記事を読んでも、皆さんは、まだ日本国債＝ジャンク債（クズ債）を買いますか？
manager
日本国債＝ジャンク債（クズ債）を買いますか？
『日本経済新聞』 ２００６年１０月３０日（月曜日）
日本の財政赤字がきわめて危険な状態にあることについては、改めてここでふれるまでもなくすでに常識となっています。
ちなみにコチラのサイトでその現状を知ることができます。・・・恐ろしい。
一説には地方の赤字も合わせると、すでに借金は１，０００兆円を超えるとまで言われています。
このような状況で、国に望みを託すなど自殺行為です（少なくとも私はそう思います）。万が一（そうなるかどうかわかりませんが）大変な事態が起きたときにも、自分の資産と家族を守る準備をしなければならないのです。
もちろん、何も起きないにこしたことはありません。そのときはそれでいいのではないでしょうか。だって私が行っている投資は、何も起きなくても資産を倍増させるものだからです。
しかし、日本は、イノベーションももちろん大切だと思うけれど、今ある資産を海外の有望な投資先にリスクをとって積極的に投資し、投資収益を追求すべきじゃないでしょうか？
ちゃんとリスク管理しながら投資を行えば、かなりの投資収益が上げられるような気がしますがね．．．
ま、超保守的島国民族には理解できんのでしょう。]]>
巨人野村証券も動く！！
tag:toushitoushi.com,2006://1.20
2006-11-03T03:40:14Z
2007-03-21T06:26:38Z
証券界の巨人、野村證券がヘッジファンド支援業務に本格参入します。
manager
ついに巨人野村もヘッジファンド支援業務に本格参入です。詳しくは、日経新聞をどうぞ。
『日本経済新聞』 ２００６年１０月１７日（火曜日）
ヘッジファンドの勢いはとどまるところを知りませんね。
「日本株市場でも機関投資家の売買のうち３割前後をヘッジファンドが占め」ているとは・・・。
さすがの野村もヘッジファンドを無視するわけにはいかないのでしょう。
５年もすれば私たち日本人にもヘッジファンドは誰でも知ってる身近な存在になるのでしょうか？]]>
高金利円定期
tag:toushitoushi.com,2006://1.19
2006-10-24T10:20:53Z
2007-03-10T13:45:27Z
今、巷で「元本保証で高金利」、「金利が上がる円定期」など、従来の預金に比べて、高めの金利を売り物とする新型定期預金が人気を集めています。これは、正式には「満期特約付き円定期」といわれるもので、顧客でなく銀行側が満期(預入期間)を決めるのが特徴となっている金融商品です。この満期特約付き円定期を２００４年に本格的に扱い始めた「新生銀行」では、今年３月末までに約９，０００億円もの販売額を記録しています。また、「あおぞら銀行」、「東京スター銀行」、「イーバンク銀行」などが、新生銀行に続く形で、この満期特約付き円定期の販売を始めています。
manager
高金利円定期とは？
これは、正式には「満期特約付き円定期」といわれるもので、顧客でなく銀行側が満期(預入期間)を決めるのが特徴となっている金融商品です。
この満期特約付き円定期を２００４年に本格的に扱い始めた「新生銀行」では、今年３月末までに約９，０００億円もの販売額を記録しています。
また、「あおぞら銀行」、「東京スター銀行」、「イーバンク銀行」などが、新生銀行に続く形で、この満期特約付き円定期の販売を始めています。
新生銀行の「パワード・ワンプラス」の預入期間は、５年もしくは１０年です。そしてその金利は、当初５年間が年１．５％、６年目以降が１．６％(ともに税引き前)となっています。その他の同様な商品については、下の表をご覧ください。
| 銀行 |
商品名 |
預入期間 |
金利（／年・税引き前） |
| 新生銀行 |
パワード・ワンプラス |
５年または１０年 |
１．５〜１．６％ |
| あおぞら銀行 |
エクセレントファーストV（バリュー） |
最短４年・最長１０年 |
１．５〜３．０％ |
| 東京スター銀行 |
右肩上がり円定期（１０年タイプ） |
６年または１０年 |
１．６〜２．０％ |
| イーバンク |
パーカッション１０ |
５年または１０年 |
１．６〜１．８％ |
|
|
|
|
（２００６年９月現在）
この商品は、銀行が自らの都合の良いように満期を決められる点が特徴です。
そのため、金利上昇局面では、預入時に定めた低めの預金金利を維持した方が得なので、満期は長くなります。逆に、金利低下が進めば満期は短くなるのです。
ページのトップへ ▲
高金利円定期の欠点
もちろん、「元本保証」のうたい文句は、満期まで保有し続けた場合に限られます。
もし中途解約する場合、通常の定期預金であれば利息が減るだけでたいした問題ではありませんが、満期特約付き円定期の場合は、デリバティブ(金融派生商品)を組み込んだ複雑なつくりとなっているため、元本を大きく割り込む可能性があるのです。
どれだけの元本割れになるかはへ金利動向などに左右されることになるので、その額を前もって把握することはできません。取扱銀行によると、過去には１割近い元本割れになったケースがあるようです。
確かに、現在、中長期の金利上昇が見込まれており、高金利円定期は魅力的な商品には見えます。しかし、それは、満期まで預けた場合の話。
そのため、いったんこの商品を購入した場合、預入期間が最長になっても本当に解約せずに済むような資金なのかどうかという点をしっかり考え、資金の計画を練っておく必要があります。
ページのトップへ ▲
他の金融商品と比較すると高金利円定期の魅力は半減！
しかし、５年、１０年預け入れなくてはならなくて、１．５％、１．６％の金利を得るだけの商品にどれだけの魅力があると言えるのでしょうか？
たとえば、５００万円を預け入れた場合、１．５％の金利は７５，０００円です。
それに比べて、ヘッジファンドを購入すれば、うまくいけば１年で倍、リスクはありますが、優良ヘッジファンドであれば、５年、１０年持っておけば、ほぼ間違いなくかなりの高リターンをたたき出してくれます。
元本保証型ヘッジファンドであれば、さらにそこに元本保証の安心感もついてきます。
そう考えると、「満期特約付き円定期」を購入するのは、よほど日本円が好きな人か、もしくは全く欲のない人（すでに矛盾していますが･･･）、そして金融商品のド素人と言わざるをえません。
ページのトップへ ▲
]]>
マンインベストメンツ社元本保証型ファンド（１０月３日締め切り）
tag:toushitoushi.com,2006://1.18
2006-09-14T08:54:40Z
2007-03-10T13:45:27Z
人気のヘッジファンド、マンインベストメンツ社から元本保証型ファンドが出ています！今回の元本確保型ファンドのファンド名は「マン エムジーエス アクセス リミテッド（Man MGS Access Ltd.）」。５０，０００USドル・ユーロから投資可能です。
manager
ヘッジファンド、マンインベストメンツ社から元本保証型ファンドが出ています！
今回の元本確保型ファンドのファンド名は「マン エムジーエス アクセス リミテッド（Man MGS Access Ltd.）」。５０，０００USドル・ユーロから投資可能です。
元本保証と高利回りのダブルの期待！
今回の元本確保銀行は、クレディ・スイス・インターナショナルとなっています。元本保証型ですから、もちろん満期時の元本は１００％確保です。
特に、今回のファンドは運用成績の高いことで人気のある運用マネージャー・AHLを一番多くポートフォリオに組み込んでいるとのこと。これは、期待が持てそうです。
運用実績も折り紙付き！！
今回の「Man MGS Access Ltd.」は、ファンド発売前に自己資金による試用期間を経てその実績がポートフォリオに組み込まれています。
その試用期間（３年４ヶ月）の運用シミュレーションの結果は、なんと！約１．７２倍！
さらに年率複利収益率は１７．６％です。
元本確保型でこの利回りは魅力的です。
また、このファンドは、１４もの運用マネージャーに投資配分を行っています。多くは、AHLが入るマネージド・フューチャーズ、次に、裁定取引といった形で分散投資を行っています。
運用は安心のマン・インベストメンツ社(Man Investments)
マン・インベストメンツ社は、マン・グループの金融サービス事業を担当し、ヨーロッパ最大の先物投信・投資顧問です。
１９８３年からの運用実績は投資業界のなかでも高いレベルにあり、運用資産総額は約５４０億米ドル（約６兆２６４０億円）の巨大ヘッジファンドです。
これまでに提供してきた投資商品は累計約４５０で、世界中の投資家から高い評価を得ています。世界各地に拠点があり、１０００人以上の従業員がいます。
このファンドに投資するには・・・？
このファンド、かなり魅力的ですね。マンインベストメンツ社のファンドを持っていない私としては、かなり投資欲をかき立てられるファンドです。
最低５０，０００USドル・ユーロですか〜。スーパーファンドがドル建てだからユーロ建てにして分散効果を得るのもいいなぁ〜。しかし、ユーロは今高いんですよね〜。
う〜ん、手持ちの中国株を現金化すれば資金は用意できるけど、どうしようかなぁ。
この魅力的なファンドは、ゴールドスター・プライベートバンキング株式会社
でも購入の仲介をしています。手数料が若干かかりますが、煩雑な手続きをほとんど代行してくれますので便利です。
ゴールドスター・プライベートバンキング株式会社は、現在無料ネット会員（情報を見るだけなら完全に無料です）を募集していますので、まず、そちらをご覧になってもいいかと思いますよ。]]>
なぜ今、資産運用を考えるのか！？ 〜ヘッジファンドに確信を持って投資するために〜
tag:toushitoushi.com,2006://1.17
2006-09-14T02:11:51Z
2007-05-17T05:47:10Z
なぜ今、資産運用を考えるのか！？そして、投資先になぜヘッジファンドを選ぶのか？これはヘッジファンド投資を考える全ての原点になっている考え方です。ぜひ一読いただき、ヘッジファンド投資の参考にしていただければと考えます。
manager
ヘッジファンド資産運用を考えるのか！？そして、投資先にヘッジファンドを選ぶのはなぜなのか？
ここで述べることはヘッジファンド投資を考える全ての原点になっている考え方です。ぜひ一読いただき、ヘッジファンド投資の参考にしていただければと考えます。
さて、それでは、いきましょう。
日本（円）のリスクを知る！
資産運用という点で考えると、現在の日本人が置かれた立場で最も大切なことは、日本（円）中心の思考から、世界の通貨(主にドル)中心の思考にアタマの中身を切り換えるということです。
現在はかつてないほど、金融のグローバル化がが進んでいます。これは良い悪いの問題ではなく、事実そうなってしまっているのです。
たとえば、最近外貨取引が盛んですが、自宅にいながら、１クリックで（実際には数クリックはいりますが・・・）世界中の通貨を変えてしまうという状況があります。
このような状況下にあってなお、日本円の資産しか持っていないというのは、資産運用上、非常にリスクの高い状態にあると言わざるを得ません。
まして、今や、日本は未曾有の赤字国家となりはててしまっています。そのような時代に、資産を簡単に分散できる状況にありながら、日本円に固執する理由はどこにもないのではないでしょうか。
もちろん、将来、日本円が弱くなると必ずしも言い切れるわけではありません。ですから、私たち個人投資家は、もしそうなっても、そうならなくても虎の子の資産を守れるというすべを身につける必要があるのです。
ページのトップへ ▲
ヘッジファンド投資で為替リスクとインフレリスクに備える
結論を言ってしまうと、リスクを回避しつつ大きなリターンを得るための資産運用を本気でしたいのであれば、実際に海外に出て、合法的に有利な海外のファンド（もちろんヘッジファンドがいいでしょう）を買うべきです。
海外には元本が保証された(日本では「元本保証」ではなく「元本確保」と表現しなくていけませんが・・・)有利なファンドがたくさんあります。そうした優良ファンドを買うためにも、一度自分で直接海外に出向き、海外の銀行に口座を開設して、各種のヘッジファンドを購入すると言う方法はお勧めです。
すでに香港など金融の最先端を行く場所で、現地の銀行に口座を開設し、日本では考えられないような優秀なヘッジファンドを購人して資産運用を行っている人も少なからずいらっしゃるようです。
まず、ヘッジファンドを購入することで可能になるのは、将来の円安に備えた為替リスクの軽減です（ヘッジファンドにはアメリカドル、ユーロをはじめ、様々な外貨建て商品があります）。もちろん、円高になれば為替損が出る可能性もあるでしょうが、日本の財政赤字、少子化、年金問題などを考えたときにその可能性は少ないと考えていいかと思います。
また、史上まれに見るデフレ時代を脱却しようとしている現在、将来のインフレリスクを認識することも大切です。インフレになれば、ものの値段があがります。しかし、私たちの給料がそれに合わせてあがっていくとはとうてい考えられません。そんなときに手数料で消し飛んでしまうような、金利の低い日本の銀行にお金を預けているだけではリスク回避にはなりません。できるだけ安全なファンドを買うことで、このリスクを回避することも出来るのです。
なによりも私たちが考えなければならないのは、日本（円）の意識の殻を破ることです。そして、世界的な視点で自分の資産の管理を考えていくことです。この点はいくら強調してもしすぎることはないくらい重要なことです。
もちろん、全ては自己責任。私もヘッジファンドに関する情報は公開しますが、決してヘッジファンドの購入を煽っているわけではありませんので、その点はご理解頂きたいと思います。そのためにも、金融についての正しい知識と、ヘッジファンドへの理解を持つことが必要です。
ページのトップへ ▲
]]>
円だけで資産を持ってはいけない！ 〜ヘッジファンドによる通貨分散投資のすすめ〜
tag:toushitoushi.com,2006://1.16
2006-09-13T02:30:07Z
2007-03-10T13:45:26Z
資産の日本円一極集中リスクを軽減するためには、外貨建ての優良ヘッジファンド（安全性を考えるなら元本保証型）を購入する方法が手っ取り早くて簡単、安全です。では、ヘッジファンド以外に方法がないかと言えば、そんなことはありません。最近は様々な金融商品が登場していますので、そうした金融商品を購入するのも一つの方法です。ここでは、実際に円に偏った資産をどのように分散すればよいのかということについて考えましょう。
manager
ヘッジファンド（安全性を考えるなら元本保証型）を購入する方法が手っ取り早くて簡単、安全です。
では、ヘッジファンド以外に方法がないかと言えば、そんなことはありません。最近は様々な金融商品が登場していますので、そうした金融商品を購入するのも一つの方法です。
ここでは、実際に円に偏った資産をどのように分散すればよいのかということについて考えましょう。
ヘッジファンド投資・海外銀行口座開設で資産の分散を図る
最近は情報化と国際化によって、実際に海外へ出向かなくても、国内にいながらにして、海外の優良ヘッジファンドを個人が買うことが可能になってきています。
もちろん、これは合法的な手段です。ただし、国内で海外のヘッジファンド会社と直接やりとりをするためには、かなりの語学力（英語力）が必要となるのも事実です。
また、大手の商社や証券会社が購入した海外優良ヘッジファンドを、証券会社の窓口を通じて二次的に購入するという方法もある。いわゆるファンド・オブ・ファンズですが、この方法ももちろん合法です。
しかし、この二次的なヘッジファンドは、商社や証券会社が膨大な手数料を取った残り物（カス？）なので、あまりいい方法とは言えません。
できれば一度は香港に行き、HSBC香港やスタンダードチャータード銀行などの銀行に口座を開設し、自ら優良ヘッジファンドを購入するのが理想でしょう。
日本と香港往復のチケットは、オフシーズンなら３万円台という安さです。３泊４日のグルメの旅でも計画して、ついでに口座を開設してしまう。口座開設の費用は、日本円にして５万円もあれば十分です。そして、１回でも口座開設をしておけば、あとは日本から自分の口座に送金するだけです。ただし、各銀行で異なりますが、口座維持手数料がかかりますので、その点はしっかり調べておきましょう。
また、日本から送金する場合は、必ず日本円で送金しましょう。日本円での送金は、単に預金の移動と見なされます。しかし、万が一ドルに両替して送金すると、手数料をとられてしまうので注意してください（日本の銀行の手数料は国際的に見て破格の値段です）。
一度海外に銀行口座を設けてしまえば、あとはその活用次第。世界が広がると同時に、適切な資産運用ができるようになります。
ページのトップへ ▲
外貨預金・外国株分散投資で資産防衛
それでも日本にこだわりたい。ヘッジファンド投資はちょっと怖い。ヘッジファンド投資のために海外へ送金するのも気が進まない。私は日本国内でなんとかするのだ！という人は、少なくとも円をドルに換えるべきです。これは将来、円の価値が下がった場合にそのリスク回避になるからです。
現在、日本国内にいながらにして資産を「ドル」で持てるものには次のようなものがあります。
・外貨預金
・外貨建てファンド
・MMF
・外国株
このうち外貨預金に関していえば、USドル(USD)に限らず、ユーロ(EUR)、ポンド(GRP)、ニュージーランド・ドル(NZD)、オーストラリア・ドル(AUD)も有望な通貨であると言えます。
外貨預金をする場合は、為替手数料がとられてしまいますが、どの通貨も２〜４％の金利がついているので、数年持っていれば手数料は金利だけでも十分補えるでしょう。
円金利が復活したとはいえ、ご存じのように日本円の金利は限りなくゼロに近いのが現状です。どちらの通貨を持っておくのが得なのかは改めていうまでもないでしょう。ただし、外貨預金をする場合は、預ける金融機関を慎重に選択する必要が出てくるので、その点は慎重に考えるべきです。
次に外国株というのは、日本の証券会社でGEやapple computer、Googleなどのアメリカ株をはじめとする海外の株式を購入するということで、間接的にドルを資産として持つことができるようになります。
このほかにも、BRIC'Sで人気の中国株を購入することで香港ドルを持つこともできます。香港ドルは現在レートがアメリカドルに固定されている状態ですので、円安になればそれだけ資産が増えるという計算になります。また、香港ドルは将来、そのレートが中国人民元に固定されるようになるという観測もあり、中国の発展と共に、将来有望な通貨だと考えることもできます。
ちなみに中国株は証券会社に口座を開くことですぐに始めることが可能。詳しくはコチラもどうぞ。
ページのトップへ ▲
]]>
適切な時期に適切な投資をするために 〜投資家に必要な先を読む力３要素〜
tag:toushitoushi.com,2006://1.15
2006-09-12T02:43:30Z
2007-03-10T13:45:26Z
さて、実際に資産運用、それもヘッジファンドや外貨預金など、将来の円リスクを睨んだ投資をするためには、適切な時期に適切な商品を選ぶ投資家としての目が必要になります。では、世界経済の大きな流れを読むためには普段からどのようなことに気をつけるべきなのか？
ここでは、個人投資家が実際に投資をする際に、最低限持っておく必要があると考えられるトレンドを読む力についてお話しします。
manager
資産運用、それもヘッジファンドや外貨預金など、将来の円リスクを睨んだ投資をするためには、適切な時期に適切な商品を選ぶ投資家としての目が必要になります。
では、世界経済の大きな流れを読むためには普段からどのようなことに気をつけるべきなのか？
ここでは、個人投資家が実際にヘッジファンドなどの金融商品に投資をする際に、最低限持っておく必要があると考えられるトレンドを読む力についてお話しします。
投資家はトレンドに敏感になるべき
資産運用をするにあたって、常に意識しておくべき点は、次の３つのトレンドです。
・株式のトレンド
・為替のトレンド
・金利のトレンド
その中でも代表的なものが、「株式のトレンド」になります。それは、株式というものが、さまざまな要因を反映させるという性格を持っているためです。
その要因の１つが、国家の動向です。国家の盛衰が上昇気流にあるか、それとも下降気味かはその国の株価を眺めれば一目瞭然。最近ではBRIC'Sという名称も定着してきましたが、これらの国の株式相場はどこも堅調なことからもそれがうかがえます。
また、国家の動向は、景気動向を伴ってきます。ここで大切なのは、国内の景気だけでなく、世界の景気にも目を配ることです。たとえばアメリカの景気は、即日本の景気に影響を及ぼします。もちろん、日本にとどまらず、様々な国の景気にアメリカの景気は影響をあたえますから、それだけアメリカの動向は大切だということになります。
次に、「為替のトレンド」ですが、私たち一般人が為替のトレンドをもっとも身近に感じるのは、海外旅行をするときくらいでしょう。９０年代に海外旅行をした人ならばわかると思いますが、他国の物価が非常に安く感じたものです。それは、円高のときには円が多くの海外の通貨に換えてもらえるからです。もちろん、円安のときはその逆になります。
では、私たち一般人にとって、旅行者以外為替の動向が関係ないかといえば、とんでもない話で、実は為替の動向というのは私たちの日常生活に直結する大切な要因です。特に中小の輸出関連企業の場合は、為替の動向に重大な影響を受けます。これは、企業の収益が為替動向によって大きく左右されるからです。
特に日本国内でものを作って外国へ輸出する製造業などは円高の影響をモロに受けます。円高になれば、輸出企業はものが売れなくなり、円安のときはその逆。さらに、為替差額は国家の財政にも影響を及ぼします。
ページのトップへ ▲
トレンドをつかむ力で有利な資産運用をしましょう
最後に、「金利のトレンド」ですが、金利のトレンドというのは、国債の長期に代表される金利のトレンドでもあります。
これは、資産運用を、意識している人なら、いわれなくとも意識しているはずでしょう。たとえば、住宅ローンを変動相場制で借りている人。給料は変わらなくても支払うべきローンの金額がアップすれば苦しくなります。
以上３つのトレンドは、日本経済新聞第１面の右下に掲載されています。毎日細かくチェックする必要はないでしょうが、少なくとも１ヵ月に１度くらいはしっかりと目を通すとよいでしょう。特にトレンドが図示されているようなときは、アップダウンを確認して、大まかなトレンドを読む力をつける必要があります。
改めていうまでもないことですが、トレンドには「上昇トレンド」「下降トレンド」「横ばいトレンド」の３つしかありません。もちろんその大きなトレンドの中に細かい上下の動きはあります。しかし、長期で見ると、はっきりとトレンドがありますので、常に大きな流れ（トレンド）をつかむように心がけると投資力も上がってきます。
ページのトップへ ▲
]]>
ヘッジファンドの選び方 〜どのヘッジファンドに投資する？〜
tag:toushitoushi.com,2006://1.14
2006-09-07T09:00:35Z
2007-03-10T13:45:26Z
ヘッジファンド投資を決めたものの、ヘッジファンドにはいくつもの種類が存在します。日本の会社を通して購入できるもの、仲介業者を通して直接ファンドを購入する方法、海外へ直接出向いてもしくはインターネットや電話を通して直接ファンド購入の手続きをとる方法など多岐にわたります。ここでは、一般的にヘッジファンドを選ぶ際に、ファンドのどの部分を見るかという目安を説明します。
manager
ヘッジファンド投資を決めると、次に数あるヘッジファンドから、どのヘッジファンドを選択して実際に投資するかという話になります。
ヘッジファンドにはいくつもの種類が存在します。日本の会社を通して購入できるもの、仲介業者を通して直接ヘッジファンドを購入する方法、海外へ直接出向いてもしくはインターネットや電話を通して直接ヘッジファンド購入の手続きをとる方法など多岐にわたります。
では、多彩なヘッジファンドを選択する際に、一般的にはヘッジファンドのどの部分を見ていけば良いのでしょうか？
ヘッジファンド界の現状
現在、世界中で約８０００本が存在するといわれるヘッジファンド。もちろん新規参入ヘッジファンドも多く、同様にヘッジファンドの世界から消えていくヘッジファンドも少なくないのが現状です。
仮に有望なヘッジファンドが見つかったとしても、ヘッジファンドへの投資資金の最低金額が高額で、一般人には購入できないものも存在します。
このような状況で、いかに優良でリスクの少ないヘッジファンドを購入できるかという点が投資家の手腕の見せどころということになります。情報こそ投資の「命」なのです。
ページのトップへ ▲
ヘッジファンドの過去の実績を参考にする
ヘッジファンドマネジャーの運用実績を検証するには、そのヘッジファンドの過去の実績をもとにするのが簡単な方法です。
ただ、これはあくまで過去の運用実績なので、その結果を出した過去の環境と将来の環境、とりわけ政治、経済の環境は大きく異なることが想像できます。
もちろん、ヘッジファンドマネージャーの中には世界に名だたるマネージャーも存在します。
ですから、過去の実績とそれを運用するヘッジファンドマネージャー、その組み合わせでヘッジファンドを選択するのも一つの方法でしょう。ただし、一般人がそこまで研究をするというのはかなり難しい部分があるのも事実です。
ページのトップへ ▲
ヘッジファンド投資のリスクを避けるには？
投資にはリスクがつきものです。当然、ヘッジファンド投資がノーリスクというわけではありません。
自分が投資したヘッジファンドの成績が上がらなかったり、もしかしたらヘッジファンド会社自体が破産するかもしれません。万が一、そういう自体になってしまえば、投資資金は海の藻屑と消えてしまうのです。
しかし、こうしたリスクはある程度ヘッジファンドを選択することで回避することができるでしょう。
まず一つは、信用度の高いヘッジファンドに投資すること。日本では、マン社やクアドリガ社が有名ですが、そのようなある程度の実績と評価の高いものはリスクも低いと言えます。
次に、ポートフォリオを構築する際に、複数のヘッジファンドに投資することです。これはたとえば、１，０００万投資資金があると仮定すると、５００万をマン社のヘッジファンド、５００万をクアドリガ社のヘッジファンドというように分散して投資するということです。
また、ご存じのように、ヘッジファンドにもその投資対象によって、株式から商品、為替など様々なヘッジファンドが存在します。一つのヘッジファンドは株式運用タイプ、もう一つは商品タイプというような分散の仕方も効果があるでしょう。
また、特に投資初心者には、元本保証型ヘッジファンドもお勧めです。なんといっても、最低満期には元本が帰ってくるという安心感がすばらしいです。
もし元本保証型ヘッジファンドを購入するのであれば、元本保証型ヘッジファンドと、リスクは高いがよりリターンの望めるヘッジファンドの二つに分散投資するという方法も考えられます。
こういった資産のポートフォリオをどのように構成するかというのは、投資家個人個人の問題です。ただ言えることは、年金受給者のような立場の方や、資金に余裕のあまりない方は、リスクを押さえた投資をすべきだと言うことです。
また過剰な分散は、全体の変動リスクを下げることにはつながりますが、その分リターンも期待できなくなるでしょう。ヘッジファンドはそもそもリスクを避けるファンドです。投資家はある程度の度胸を持つことも必要です。
ページのトップへ ▲
投資した後はヘッジファンドが熟すのをじっくり待つ
ヘッジファンドのポートフォリオの中身は企業秘密です。
もちろん、投資家との信頼関係を築くために、工程プロセスの概要や収益性を適時に開示することは行われています。
ただし、洗いざらい内容を見せることを投資家が要請するようになれば、収益を上げるという目的に対して本末転倒になる恐れもあります。なにしろ、ヘッジファンド業界事態が熾烈な競争を行っているからです。
また、ヘッジファンドへの投資を行う場合、そのヘッジファンドを解約するのは、ヘッジファンドに投資するときより判断が難しいものです。
先ほども書きましたが、ヘッジファンドは、本来、価格リスクから守ってくれるファンドです。そういう意味ではリスクは低いはずなのです。したがって、ヘッジファンドに投資したなら、多少成績が悪くてもじっくり構えるくらいの心持ちが必要です。少なくとも５年、できれば満期になるまでじっくり腰を落ち着けるくらいでなければヘッジファンド投資はできません。
桃栗三年、柿八年。じっくりとあまい実がなるのを待つべきですね。
ページのトップへ ▲
ファンド・オブ・ファンズへの投資
ヘッジファンドの投資にはかなり時間と労力を打ち込むことと経験則が必要になってきます。したがって、個人で投資の判断が難しいという場合は、大手の商社や証券会社から出ているヘッジファンドを購入するという方法もあります。
ただし、このようなヘッジファンドは、商社や証券会社が膨大な手数料を取っている商品ですから、本当の意味でヘッジファンドの良さを得られるわけでないのが難点です。
どうしても個人でヘッジファンドへの投資をするのが恐い、出来ないという場合にはこうした商品を購入するのも一つの手でしょうが、私はあまりお勧めできない選択肢です。
ページのトップへ ▲
]]>
元本保証型ファンドがあります！
tag:toushitoushi.com,2006://1.13
2006-08-28T06:52:52Z
2007-03-10T13:45:26Z
ヘッジファンド投資の初心者にオススメなのは、なんといっても安心「元本確保型ファンド」でしょう。
manager
- 「元本保証」と「元本確保」
- 日本国内の「元本確保型」ファンド
- 海外ファンドの投資資金「保証」の仕組み
- 損切りが命
- 投資先は世界中の商品
「元本保証」と「元本確保」
ファンドには元本「確保型」と元本「保証型」の２種類の呼び名があるのをご存じでしょうか？
この２つのファンドは、どこが違うのか？
実は、元本保証型ファンドという言葉は、公的には使用される用語ではありません。なぜなら、元本保証という言葉が、銀行・信金・信用組合などの国が許認可した金融機関で、いつでも預貯金を引き出せる金融商品にのみ使用を許可した用語だから。
簡単に言うと、「元本保証」とは、必要な時にすぐお金を引き出すことができることで、「元本確保」は一定期限の後に元本が保証されるというふうに理解するといいでしょう。もちろん日本国内では、という意味ですが・・・。
ページのトップへ ▲
日本国内の「元本確保型」ファンド
日本でいう「元本確保型ファンド」は満期１０〜１２年。これはあくまで元本を「保証」するのではなく、「確保」するファンドです。
そもそも日本のファンドは、株式や債券で構成されるため、元本の保証などできようはずもありません。つまり、保証はできないけれども、最低限、満期時には確保はしましょうという姿勢を示しているにすぎないのです。
これだけでも、国内のファンドがいかに脆弱で投資興味を引かないものであるのかがわかります。
ページのトップへ ▲
海外ファンドの投資資金「保証」の仕組み
これに対して、海外ファンドは投資資金が「保証」される仕組みになっています。
そのカラクリとは・・・？
実はこれらのファンドでは、ファンドの資金の一部にアメリカ、イギリス、ドイツ、フランスといったトリプルＡの国債を組み入れているのです。
これらの国債は、トリプルＡの信頼があるだけでなく、実はその利息も高く約４％の金利がついています。さらにニュージーランドやオーストラリアの国債ともなれば６％もの金利です。
この金利で割引債を購入すると、１０年ものなら６割以下で購入可能。１００のものが６０以下で買うことで、満期の時点で投資資金である元本を保証する仕組みとなっているのです。
したがって、元本確保型ファンドにおいて、実際にヘッジファンドが運用する資金は、元本の４０％。この数字を多いと見るか少ないと見るか？
確かに、元本１００％を運用すれば、それだけ利益も上がる可能性が高くなりますが、当然、そこには元本割れのリスクもつきまといます。
したがって、この点は投資家本人が判断することでしょう。
ページのトップへ ▲
損切りが命
さて、実際の運用であるが、この運用では、当然利益もあがれば損も出ます。
しかし、ヘッジファンドという名の通り、運用において損が出た場合は一定の限度で打ち切る仕組みが確立しているのです。
また利益があがったときでも欲をかかずに一定限度で打ち切ります。そしてこの繰り返しの作業の中で運用益が蓄積されていくのです。
もちろん最悪の場合は損ばかりということもありえます。
その場合は、４０％の運用資金のところで損失をストップさせることで元本を確保するという仕組みになっているのです。
以上が元本保証の仕組みですが、意外なことに、この種のファンドを実践しているところは実は極めて少ない。それはプロフィットカット、ロスカット(益出し、損切り)のルールを徹底するシステムがないからなのです。
元本保証を実践しているところでは、利益のときは５〜１０％。損失のときには５-１０％というルールを「コンピュータ」を使って実践させているのです。
このコンピュータによる運用という点こそがヘッジファンドの優れている点で、「価格がもっと上がるのでは？」「損は出てるがもう少し様子を見ようかなぁ」などと感情がに左右されてしまう人間と違って、コンピュータの場合は冷徹なまでにプログラムに沿って実践するのです。
ページのトップへ ▲
投資先は世界中の商品
このようなファンドは、世界中の商品・為替・インデックス・金利・国公債などの先物市場を中心に運用されています。
商品だけでも世界には穀物相場から嗜好品のコーヒー・ココア・砂糖まで数百の種類があります。ファンドは、これらをひっくるめて先物売買しています。
またヘッジファンドは、世界中のファンドを検討して、成績の良いものを取り入れています。つまりコンピュータの冷徹さと人間的な運用を加味したマルチな運用法なのです。したがって、株式市場にのみ焦点を合わせる普通のヘッジファンドと違って分散効果が出るのです。
ちなみに「ヘッジ」とは保険をかけるという意味ですが、最近では世界中の投資信託が、顧客に安心感を抱かせる目的で「ヘッジ」という名称をつけた金融商品を販売しています。
ヘッジというからには先物に売りをかけておくことが必要だが(その逆もある)、中にはそれをしていないため、下げ相場に強いように見えて、下げ相場につき合ってしまうものも存在するようです。
ページのトップへ ▲
]]>
元本保証型ヘッジファンドを薦める理由
tag:toushitoushi.com,2006://1.6
2006-08-07T06:02:26Z
2007-03-10T13:45:25Z
ヘッジファンドによる元本保証型ヘッジファンドは、有名ヘッジファンド会社から、毎年数本売り出されています。しかし、なぜ今、元本保証型ヘッジファンドがお勧めなのでしょうか？ここでは、日本の現状を振り返りつつ、元本保証型ヘッジファンド投資の妙味について考えます。
manager
ヘッジファンドによる元本保証型ヘッジファンドは、有名ヘッジファンド会社から、毎年数本売り出されています。
しかし、なぜ今、元本保証型ヘッジファンドがお勧めなのでしょうか？
ここでは、日本の現状を振り返りつつ、元本保証型ヘッジファンド投資の妙味について考えます。
激変する経済環境！
日本では、経済の質が変化して、過去のような右肩上がりで成長する経済はすでに終わりを告げています。そうした現在の状況では、長期の投資はリスクを高める危険があると言えます。
株式でいえば、個々の銘柄が時代に合っているかどうか、あるいは経営者の質はどうかという要因が問われ、それが株価に反映される時代なのです。
さらに情報の量と質という意味でも、現在は過去とは比べものにならない投資環境が実現されています。
その辺のおばちゃんが世界中の投資情報を自宅にいながらにして入手することができる時代になってしまっているということをキチンと自覚する必要があります。
当然、株式市場の投資姿勢も、どうしても短期に傾きがちになると言わざるを得ません。
また、そのような株式を組み入れたり、あるいは同じ商品を長期にわたって観測し、投資していくタイプのヘッジファンドは中期投資の対象となるでしょう。
国公債などは長期ともいえますが、昔と違って企業会計が時価会計原則を適用すると、国公債といえども金利動向により変化します。
したがって、金利が上昇するような局面では何かにへッジするか、金利先物や国債先物にヘッジする必要性が生じてくるのです。
しかしこれには専門的な金融知識が必要で、相当に経験を積んだ人でなければ、そう簡単に手を出すことのできるものではありません。
以上のようなことから考えても、これからの個人投資家による投資は、短期決戦の様相を呈してくることが考えられます。
過去、右肩上がりの経済では、株式も投資信託も長期に保有することによりキャピタルゲインを得ることができました。
しかし右肩下がり、少なくとも高度経済成長期のような経済成長が望めない現状では、日本株式の長期投資は勧められません。
たとえば投資信託の場合も、長期と言っても５年を目安にした方が良いでしょう。それも、１年ごとに投資戦略を練り直す必要も出てくると思います。
ページのトップへ ▲
元本保証の安心感
そこで脚光を浴びることになるのが、「商品系元本保証型ヘッジファンド」です。
このヘッジファンドは、もともとゼロサムの世界である商品取引や先物取引を投資舞台とするだけに常勝は非常に難しいものです。
それだけに短期決戦の積み重ね。上昇相場に入っても必ず節々で利益を確定し、次にまた利益を追うという細かな取引が中心とならざるを得ません。
がわずか０．数％という１回の利益の積み重ねと、トレンドが大きく動いたときには利益を確保していく投資方法です。
こうした投資手法をとる理由はヘッジのためですが、もともと株式投資とは、相場への取り組み方が異なっているのです。
株式型の投資信託は経済が上向くことが前提なので、経済が上昇しさえすれば誰でも儲けることができます。
ところが商品系のヘッジファンドは、最初にヘッジありき。つまり、損をしないということが前提となっています。
相場は危険なもので、損をすることも多いから、利益が確定したときには素早く利益を懐にしなければならないというわけです。
右肩下がりの経済下にあって、どちらが好ましいかといえば、言わずもがなでしょう。
この商品系ヘッジファンドであれば、その投資戦略を考えても、最低５年は我慢して持っておくべきです。
肝に銘じておかなければならないのは、投資期間が短い場合は、一時的に損失が出ることもあるはずです。しかし、日本の最近の投資信託のように、誰もが大損するということはあまり考えられません。
最悪、運用成果がマイナスになってしまった場合でも、元本保証型であれば、満期まで待てば元本は戻ってきます。
ここまで考えれば、日本の投資信託とどちらが安心か、それは考えるまでもないでしょう。
中には１４０％元本保証型も！？
このような元本保証型ヘッジファンドには、ドル、ユーロ建て以外にもNZドル、オーストラリアドル建てのヘッジファンドもあります。
びっくりしますが、そうしたヘッジファンドの中には、満期まで待てば１２０％、あるいは１４０％保証というものも存在するのです。
このように聞くと、一見眉唾に思えますが、このヘッジファンドの秘密は時問と投資する国債の金利にあるのです。
現在のNZドルやオーストラリアドルなら国債金利は、１０年もので６％程度。
この金利であれば、利息を計算すると１０年たてば十分利益を還元できるという仕組みなのです。
もちろん、元本保証型ヘッジファンドは、投資資金のかなりの部分を国債で運用するため、大幅なリターンは期待できない可能性もあります。
しかし、安全で、しかももしかしたらかなり大きなリターンを期待できるということを考えれば、特にヘッジファンドへの投資初心者にはお勧めの商品だと言うことができるのではないでしょうか。
ページのトップへ ▲
]]>
国内ファンド（投資信託）
tag:toushitoushi.com,2006://1.5
2006-07-31T19:01:23Z
2007-03-10T13:45:25Z
ヘッジファンドの有利さと比較して、日本の国内投資信託（ファンド）は営業戦略をみても法制上の規制を考えても期待はできません。投資するなら、やはり絶対的リターンを求める海外ヘッジファンドに魅力があります。
manager
投資信託販売など、現在、俄然脚光を浴びている投資信託ですが、この商品には本質的な欠陥（リスク）が存在しることをご存じでしょうか？
特に日本株をはじめ、各国株ファンドにはそのリスクがあるのですが、どうも一般庶民には、その点がピンとこないのではないかというのが私の感想です。
ここでは、日本のファンド、投資信託にはどのような問題があるのか、海外ヘッジファンドと比較しながら説明したいと思います。
国内ファンドはヘッジできない
日本の国内投資信託（ファンド）を考える際にまず覚えておかなければならない点は、日本の投資信託が、日本の右肩上がりの経済を前提に作られた金融商品であるという点です。
しかも、投資信託の基本的な制作には、旧大蔵省、現財務省官僚の机上の論理が導入されているために運用の自由がない。つまり、日本の投資信託では「空売り」ができないのです。
これはリスクをヘッジする手段を奪われた状態でファンドを運用するしかないということであり、防具も身につけずに武器だけ持って戦場へおもむくようなものです。
言葉をかえて言えば、日本の投資信託担当者は単なる株式の銘柄選択や運用利回りの計算をしているだけだと言えるでしょう。それならば、投資家は現物株を購入する方がよっぽどリターンを期待できます。
ページのトップへ ▲
規模が大きすぎる
もう一つの国内ファンドの欠陥は、ファンドの規模が大きすぎるという点です。
投資信託は投資資金を株式に投入するのだから、一部の株式に偏り、大量の株数を仕込んでしまうと今度は利食いを入れることができません。つまり、運用の一つの核である「動き（売買）」が鈍くなってしまうのです。
こうなると、途中でファンドの解約が出てしまうと、自分で自分の所有株の価値を引き下げることにつながってしまいます。
また、日本の投資信託はほとんどが１，０００億〜３，０００憶円規模。野村の戦略ファンドともなる１兆円にものぼります。これではあまりに図体がデカすぎる！その意味で、国内ファンドは機動性に欠け、同時に魅力にも欠けるのです。
もちろん安定感という意味では規模が大きいほど安心はできますが、我々個人投資家はより大きなリターンを期待しているのです。
ページのトップへ ▲
海外ヘッジファンドは超アクティブ運用
このような国内ファンドに比べると海外のヘッジファンドは、１本あたりの規模がせいぜい２億〜３億ドル程度。日本円にして２００億〜３５０億円程度です。
この程度の規模なら市場で十分に売り抜くことが可能であるし、マルチマーケットに投資するのであれば分散投資によってリスクの軽減化もはかることができるのです。
このように日本国内の投資信託は、営業戦略をみても法制上の規制を考えても期待はできないという結論に到達します。つまり、国内投資信託（ファンド）はおいしくないのです！
ページのトップへ ▲
]]>
管理人より
tag:toushitoushi.com,2006://1.4
2006-07-09T21:47:26Z
2007-04-07T04:57:01Z
「ヘッジファンド・海外オフショアファンド投資で資産運用！」サイト管理人の挨拶です。このサイトは、実際にヘッジファンドで資産運用をしている私が、まだ日本人にはなじみのないヘッジファンドやその他の金融商品への投資の仕方を試行錯誤で調べたものです。
manager
「ヘッジファンド・海外オフショアファンド投資で資産運用！」へようこそ！
このサイトは、実際にヘッジファンドで資産運用をしている私が、まだ日本人にはなじみのないヘッジファンドやその他の金融商品への投資の仕方を試行錯誤で調べたものです。
現在、私が資産運用しているのは、主に中国株とヘッジファンド、それから少々の投資信託です。（ちなみに、中国株に関しては、こちらのサイト「失敗から学ぶ中国株投資」へどうぞ！）
為替もしていましたが、２００６年に入り相場が難しくなったと感じたので、現在は取引を停止しています(^^;
やはり、投資は、それも自分の本業である仕事をしながらの投資には、絶えず株価を気にしなければならないような投資対象や投資方法は向きません。
そういう意味で、私の投資方法は、一度買ったら資産が増えていくのをじっくりと待つというもので、忙しいサラリーマンに合った方法だと思っています。
とくにヘッジファンドは、運用のプロ中のプロたちが（実は売買自体はコンピュータが行っているというヘッジファンドも多いですが）運用をしているため、私たちもある程度安心して投資をすることができます。また、長期投資が基本ですから、一度投資すれば、後はじっくり待つということに徹すればよいだけなので、・・・楽です（笑）
ページのトップへ ▲
私がヘッジファンド投資を始めた理由
しかし、これまで世界の名だたるヘッジファンドへの投資は、我々日本人にとっては非常に難しいものでした。
というのも、国内で直接購入できるヘッジファンドがなかったためです。
現在では投資信託のような形で、日本の証券会社でヘッジファンドへ間接的に投資をすることもできるようにもなりましたが、これは間に日本の業者が入っているため手数料などよけいな費用がかかってしまいます。
しかし、日本の証券会社などを通さなくても、直接ヘッジファンドに投資することは可能です！！
もちろん、直接投資するわけですから、海外の銀行へお金を振り込んだりする必要はありますが、このようなちょっとした手間さえ面倒くさがらなければ、驚くほど簡単にヘッジファンドを購入することが可能なのです。
私もその事実を知り、これまでにヘッジファンドへの投資を行っています。
ページのトップへ ▲
ヘッジファンドで世界の商品を買う！
得に私の購入しているヘッジファンドは、世界中のあらゆる商品へ分散投資を行っているヘッジファンドですので、これは世界中の商品へ間接的に投資していることになります。
２００６年度に入り、世界の商品市場は高騰しています。そしてこの流れは、これからますます加速することになるでしょう。
そうした意味でも、ヘッジファンドへの投資は、これからも有効な投資の一手段だと考えられるのではないでしょうか。
世界中を見渡せば、日本では考えられないような有利な金融商品がゴロゴロしています。我々日本人にないのはその情報だけなのです。
もちろん、投資にはリスクもつきものです。
私の紹介するヘッジファンドも、実際に投資する場合は、そのリスクをしっかりと見極めた上で投資を行ってくださいね。このサイトは、決してみなさんの投資欲を煽るのが目的ではないですから。
ページのトップへ ▲
最後に一言！
世界に目を向けましょう！
我々は本当に重要な情報から遮断されています。
借金まみれの国の「個人向け国債」など買っている場合ではありません！
このサイトが皆様の資産防衛、資産運用の一助となれば幸いです。
ページのトップへ ▲
]]>